2020注會(huì)考試《財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)練習(xí)：營(yíng)運(yùn)資本籌資(2)，新東方職上小編為大家整理了相關(guān)內(nèi)容，供考生們參考。 更多關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試試題，請(qǐng)關(guān)注新東方職上網(wǎng)。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、短期債務(wù)籌資的特點(diǎn)包括(　)。

　　A、籌資成本較低

　　B、籌資富有彈性

　　C、籌資風(fēng)險(xiǎn)較低

　　D、籌資速度快

　　2、某公司按“2/10，N/30”的付款條件購(gòu)入200萬元的貨物，下列說法正確的有(　)。

　　A、如果在10天內(nèi)付款，則付款額為160萬元

　　B、如果在10天后付款，則付款額為200萬元

　　C、如果在10天內(nèi)付款，則付款額為196萬元

　　D、如果在第30天付款，放棄現(xiàn)金折扣成本為36.73%

　　3、企業(yè)購(gòu)買商品，銷貨企業(yè)給出的信用條件是“1/10、n/30”，則下列說法正確的有(　)。

　　A、如果企業(yè)可以獲得利率為15%的短期借款，則應(yīng)該享受現(xiàn)金折扣

　　B、如果短期投資可以獲得25%的收益率，則企業(yè)應(yīng)該放棄現(xiàn)金折扣

　　C、如果信用條件變?yōu)椤?/10、n/30”，則放棄現(xiàn)金折扣成本會(huì)降低

　　D、如果在原來信用條件基礎(chǔ)上延長(zhǎng)折扣期，則放棄現(xiàn)金折扣成本會(huì)提高

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　　4、下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資本籌資策略的說法中，不正確的有(　)。

　　A、在其他條件相同時(shí)，保守型籌資策略的臨時(shí)性負(fù)債最少

　　B、激進(jìn)型籌資策略是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較低的營(yíng)運(yùn)資本籌資策略

　　C、在三種籌資策略中，保守型籌資策略的風(fēng)險(xiǎn)和收益都較低

　　D、在激進(jìn)型籌資策略下，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)大于臨時(shí)性負(fù)債

　　5、下列關(guān)于易變現(xiàn)率的表述中，正確的有(　)。

　　A、易變現(xiàn)率表示的是經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)中長(zhǎng)期籌資來源的比重

　　B、營(yíng)業(yè)高峰期的易變現(xiàn)率，可以反映隨營(yíng)業(yè)額增加而不斷增長(zhǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)值越小風(fēng)險(xiǎn)越大

　　C、易變現(xiàn)率的高低可以識(shí)別流動(dòng)資金籌資策略的穩(wěn)健程度

　　D、如果營(yíng)業(yè)低谷期的易變現(xiàn)率為1，是適中型籌資策略

　　6、某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的淡季，擁有流動(dòng)資產(chǎn)100萬元和長(zhǎng)期資產(chǎn)500萬元;在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，會(huì)額外增加200萬元的季節(jié)性存貨需求，并借入100萬元的短期借款，則下列說法正確的有(　)。

　　A、該企業(yè)經(jīng)營(yíng)淡季的易變現(xiàn)率為200%

　　B、該企業(yè)采取的是激進(jìn)型籌資策略

　　C、該企業(yè)采取的是保守型籌資策略

　　D、該企業(yè)經(jīng)營(yíng)高峰的易變現(xiàn)率為100%

　　7、下列說法中，正確的有(　)。

　　A、在收款法下，借款人收到款項(xiàng)時(shí)就要支付利息

　　B、商業(yè)信用籌資沒有資金成本

　　C、加息法下，有效年利率大約是報(bào)價(jià)利率的2倍

　　D、信貸限額的有效期限通常為1年，根據(jù)情況也可延期1年

　　8、A企業(yè)從B企業(yè)按單價(jià)1000元購(gòu)進(jìn)一批商品1000件，B企業(yè)給出的條件是“5/20，n/50”。下列說法中，正確的有(　)。(一年按360天計(jì)算)

　　A、在10天付款，則付款額為950000萬元

　　B、在20天付款，則付款額為1000000萬元

　　C、在50天付款，則付款額為1000000萬元

　　D、在第60天付款，放棄現(xiàn)金折扣成本為63.16%

　　多項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 短期債務(wù)籌資的特點(diǎn)包括：籌資速度快，容易取得;籌資富有彈性;籌資成本較低;籌資風(fēng)險(xiǎn)高。

　　2、

　　【正確答案】 BCD

　　【答案解析】 在10天內(nèi)付款，可以享受現(xiàn)金折扣，支付的款項(xiàng)=200×(1-2%)=196(萬元)，如果在10天后付款，不能享受現(xiàn)金折扣，所以需要支付的款項(xiàng)就是200萬元。如果在第30天付款，放棄現(xiàn)金折扣成本=現(xiàn)金折扣百分比/(1-現(xiàn)金折扣百分比)×360/延期付款天數(shù)=2%/(1-2%)×360/(30-10)=36.73%。

　　3、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 放棄現(xiàn)金折扣的成本=折扣百分比÷(1-折扣百分比)×[360÷(信用期-折扣期)]，由公式可知，折扣百分比、折扣期與放棄現(xiàn)金折扣的成本成同方向變動(dòng)，信用期與放棄現(xiàn)金折扣的成本成反方向變動(dòng)，可以得出選項(xiàng)C錯(cuò)誤，選項(xiàng)D正確;代入公式計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣成本=[1%/(1-1%)]×[360/(30-10)]=18.18%，可以得出選項(xiàng)A、B是正確的。

　　4、

　　【正確答案】 BD

　　【答案解析】 激進(jìn)型籌資策略是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較高的營(yíng)運(yùn)資本籌資策略，所以選項(xiàng)B的說法錯(cuò)誤;在激進(jìn)型籌資策略下，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)小于臨時(shí)性負(fù)債，所以選項(xiàng)D的說法錯(cuò)誤。

　　5、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 流動(dòng)資產(chǎn)的籌資結(jié)構(gòu)，可以用經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)中長(zhǎng)期籌資來源的比重來衡量，該比率稱為易變現(xiàn)率。流動(dòng)資金籌資策略的穩(wěn)健程度，可以用易變現(xiàn)率的高低識(shí)別。在營(yíng)業(yè)低谷期的易變現(xiàn)率為1，是適中的流動(dòng)資金籌資策略，大于1時(shí)比較穩(wěn)健，小于1則比較激進(jìn)。營(yíng)業(yè)高峰期的易變現(xiàn)率，可以反映隨營(yíng)業(yè)額增加而不斷增長(zhǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)值越小風(fēng)險(xiǎn)越大。

　　6、

　　【正確答案】 AC

　　【答案解析】 該企業(yè)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)200萬元大于臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債100萬元，所以該企業(yè)采取的是保守型籌資策略。該企業(yè)長(zhǎng)期性資金=(100+500+200-100)=700(萬元)，經(jīng)營(yíng)淡季的易變現(xiàn)率=(700-500)/100=200%，經(jīng)營(yíng)高峰的易變現(xiàn)率=(700-500)/(100+200)=67%。

　　7、

　　【正確答案】 CD

　　【答案解析】 收款法是在借款到期時(shí)向銀行支付利息的方法。所以選項(xiàng)A的說法不正確。如果沒有現(xiàn)金折扣或使用不帶息票據(jù)，商業(yè)信用籌資不負(fù)擔(dān)成本。在存在折扣時(shí)，如果放棄現(xiàn)金折扣時(shí)所付出的成本較高。所以選項(xiàng)B的說法不正確。

　　8、

　　【正確答案】 AC

　　【答案解析】 20天內(nèi)付款，付款額=1000×1000×(1-5%)=950000(元)，21至50天付款，付款額=1000×1000=1000000(元)。在第60天付款，放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本=[5%/(1-5%)]×[360/(60-20)]×100%=47.37%。

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