2021注會考試《財務成本管理》備考習題：混合籌資，更多關于注冊會計師考試模擬試題，請關注新東方職上網或微信搜索”職上注冊會計師"。

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　　[單選題]有些可轉換債券在贖回條款中設置不可贖回期，其目的是()。

　　A防止贖回溢價過高

　　B保證可轉換債券順利轉換成股票

　　C保證發(fā)行公司長期使用資金

　　D防止發(fā)行公司過度使用贖回權

　　參考答案：D

　　[單選題]如果轉換時股票價格大幅上漲，公司只能以較低的固定轉換價格換出股票，會降低公司的股權籌資額。這里體現(xiàn)的是可轉換債券的()。

　　A籌資成本高于普通債券

　　B股價低迷風險

　　C股價上漲風險

　　D股價上漲的好處

　　參考答案：C

　　[單選題]下列關于可轉換債券和認股權證的說法中，不正確的是()。

　　A可轉換債券的持有者，同時擁有1份債券和1份股票的看漲期權

　　B可轉換債券轉換和認股權證行權都會帶來新的資本

　　C對于可轉換債券的持有人而言，為了執(zhí)行看漲期權必須放棄債券

　　D可轉換債券的持有人和認股權證的持有人均具有選擇權

　　參考答案：B

　　[單選題]下列各項中，關于可轉換債券的內含報酬率的說法中錯誤的是()。

　　A可轉換債券的票面利率越高，其內含報酬率越高

　　B可轉換債券的轉換比率越高，其內含報酬率越高

　　C可轉換債券的轉換價格越低，其內含報酬率越高

　　D可轉換債券的期限越長，其內含報酬率越高

　　參考答案：D

　　[單選題]下列各項中，關于可轉換債券與附認股權證債券的說法中錯誤的是()。

　　A可轉換債券在轉換時給公司帶來新的資本

　　B相比于附認股權證債券，可轉換債券的靈活性較好

　　C可轉換債券主要是為了發(fā)行股票，而附認股權證債券主要是為了發(fā)行債券

　　D可轉換債券的承銷費用比附認股權證債券的承銷費用低

　　參考答案：A

　　[單選題]籌資公司的所得稅稅率25%，投資公司的所得稅稅率33%，債務籌資設定稅前利息率6%，優(yōu)先股設定稅前股利率8%，稅法規(guī)定，對于企業(yè)源于境內的稅后利潤免于重復征收所得稅。則下列計算結果正確的是()。

　　A債務投資稅后報酬率為4.5%

　　B債務籌資成本為4.5%

　　C優(yōu)先股投資稅后報酬率為8%

　　D優(yōu)先股稅后籌資成本為8%

　　參考答案：B

　　[多選題]下列關于我國優(yōu)先股的說法中，不正確的有()。

　　A優(yōu)先股每股票面金額為1000元

　　B與普通股相比，發(fā)行優(yōu)先股一般不會稀釋股東權益

　　C發(fā)行價格可以高于或低于優(yōu)先股票面金額

　　D優(yōu)先股的股利會增加公司的財務風險并進而增加普通股的成本

　　參考答案：AC

　　[多選題]可轉換債券籌資的優(yōu)點包括()。

　　A籌資成本低于純債券

　　B票面利率低于普通債券

　　C有利于穩(wěn)定股票價格

　　D當現(xiàn)行股價過低時，能避免直接發(fā)行新股的損失

　　參考答案：BCD

　　[多選題]可轉換債券籌資具有較大的靈活性，籌資企業(yè)在發(fā)行之前，可以進行方案的評估，并能對籌資方案進行修改，如果由于對投資人沒有吸引力，而想提高稅前成本，主要的修改途徑有()。

　　A提高每年支付的利息

　　B延長贖回保護期間

　　C提高轉換比例

　　D降低票面利率

　　參考答案：ABC

　　[多選題]按照我國《優(yōu)先股試點管理辦法》的有關規(guī)定，下列表述錯誤的有()。

　　A上市公司可以發(fā)行可轉換為普通股的優(yōu)先股

　　B在有可分配稅后利潤的情況下必須向優(yōu)先股股東分配股息

　　C對于累積優(yōu)先股，未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分應累積到下一個會計年度，對于非累積優(yōu)先股則無需累積

　　D優(yōu)先股股東按照約定的股息率分配股息后，不可再同普通股股東一起參加剩余利潤分配

　　參考答案：AC

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