“2018年12月證券從業(yè)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》沖刺卷(8)”供考生參考。更多證券從業(yè)資格考試模擬試題請(qǐng)?jiān)L問(wèn)新東方職上網(wǎng)證券從業(yè)資格考試網(wǎng)或微信搜索“職上金融人”。

　　1.證券公司應(yīng)該至少( )開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。

　　A.每一年

　　B.每三個(gè)月

　　C.每半年

　　D.每?jī)赡?/p>

　　正確答案:C

　　解析:證券公司至少應(yīng)每半年開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，分析其短期和中長(zhǎng)期承受壓力情景的能力。

　　2.( )就是同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出具有相近特性的兩個(gè)以上債券品種，從而獲取收益級(jí)差的行為。

　　A.利率互換

　　B.債券互換

　　C.息票互換

　　D.違約互換

　　正確答案:B

　　解析:債券互換就是同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出具有相近特性的兩個(gè)以上債券品種，從而獲取收益級(jí)差的行為。

　　3.證券期望收益率為0.11，貝塔值是1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為0.05，市場(chǎng)期望收益率為0.09。根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，這個(gè)證券( )。

　　A.被低估

　　B.被高估

　　C.定價(jià)公平

　　D.價(jià)格無(wú)法判斷

　　正確答案:C

　　解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，該證券風(fēng)險(xiǎn)收益率=0.05+1.5×(0.09-0.05)=0.11.其與證券的期望收益率相等，說(shuō)明市場(chǎng)給其定價(jià)既沒(méi)有高估也沒(méi)有低估，是比較合理的。

　　4.在對(duì)客戶(hù)的未來(lái)收入預(yù)測(cè)時(shí)，預(yù)料的能夠長(zhǎng)期連續(xù)獲得的收入稱(chēng)為( )。

　　A.預(yù)期收入

　　B.固定收入

　　C.常規(guī)性收入

　　D.臨時(shí)性收入

　　正確答案:C

　　解析:常規(guī)性收入也可稱(chēng)經(jīng)常性收入、持久性收入，是人們可以預(yù)料的能夠長(zhǎng)期連續(xù)獲得的常規(guī)性收入，一般在上一年收入的基礎(chǔ)上作出合理的預(yù)期。

　　5.下列不屬于衍生產(chǎn)品類(lèi)證券產(chǎn)品特征的是( )。

　　A.聯(lián)動(dòng)性

　　B.跨期性

　　C.杠桿性

　　D.低風(fēng)險(xiǎn)性

　　正確答案:D

　　解析:衍生產(chǎn)品類(lèi)證券產(chǎn)品具有四個(gè)顯著特性，即跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。

　　6.理財(cái)收入占比越大，說(shuō)明家庭對(duì)工作收入的依賴(lài)( );工作收入的占比越大，說(shuō)明家庭對(duì)工作收入的依賴(lài)性就( )。

　　A.越低：越大

　　B.越高;越大

　　C.越高;越小

　　D.越低;越小

　　正確答案:A

　　解析:理財(cái)收入占比越大，說(shuō)明家庭對(duì)工作收入的依賴(lài)越低;工作收入的占比越大，說(shuō)明家庭對(duì)工作收入的依賴(lài)性就越大。

　　7.下列不屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是( )。

　　A.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　B.政策風(fēng)險(xiǎn)

　　C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案:B

　　解析:政策風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)微觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)，是因個(gè)別特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)，它與整個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有關(guān)聯(lián)。具體包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。

　　8.如果某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)很快，但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的( )。

　　A.幼稚期

　　B.成熟期

　　C.成長(zhǎng)期

　　D.衰退期

　　正確答案:C

　　解析:行業(yè)處于生命周期中的成長(zhǎng)期時(shí)，企業(yè)的利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)很快，但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。

　　9.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是( )。

　　A.確保將所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模控制在可以承受的合理范圍內(nèi)

　　B.消除風(fēng)險(xiǎn)

　　C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

　　D.提高收益率

　　正確答案:A

　　解析:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是，確保將所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)?？刂圃诳梢猿惺艿暮侠矸秶鷥?nèi)，使所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。

　　10.關(guān)于MACD的應(yīng)用，當(dāng)出現(xiàn)( )時(shí)，是多頭市場(chǎng)。

　　A.DIF和DEA均為正值

　　B.DIF和DEA均為負(fù)值

　　C.當(dāng)DIF向下跌破零軸線(xiàn)

　　D.DIF為正值而DEA為負(fù)值

　　正確答案:A

　　解析:DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場(chǎng)。DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場(chǎng)。

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