21、可轉(zhuǎn)換債券的主要特征有()。

　　Ⅰ.轉(zhuǎn)換后體現(xiàn)的是一種債券債務(wù)關(guān)系

　　Ⅱ.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否贖回條款的選擇權(quán)

　　Ⅲ.投資者可以自行決定是否進(jìn)行轉(zhuǎn)股

　?、?是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：B

 2019證券從業(yè)資格考試備考通關(guān)秘籍 點(diǎn)擊下載>>

部分資料預(yù)覽

　　解析：可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券。轉(zhuǎn)換前，是公司債券，體現(xiàn)的是債券債務(wù)關(guān)系;轉(zhuǎn)換后，變成了股票，體現(xiàn)所有權(quán)關(guān)系，持有者由債權(quán)人變成了股權(quán)所有者。(Ⅰ錯(cuò)誤)

　　22、關(guān)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的敘述，說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.可轉(zhuǎn)換債券持有人即轉(zhuǎn)股權(quán)所有人;而附權(quán)證債券在可分離交易的情況下，債券持有人擁有的是單純的公司債券，不具有轉(zhuǎn)股權(quán)

　　B.可轉(zhuǎn)換債券持有人在行使權(quán)利時(shí)，將債券按規(guī)定的轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換為上市公司股票，債券將不復(fù)存在;而附權(quán)證債券發(fā)行后，權(quán)證持有人將按照權(quán)證規(guī)定的認(rèn)股價(jià)格以現(xiàn)金認(rèn)購標(biāo)的股票，對(duì)債券不產(chǎn)生直接影響

　　C.可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期通常等于債券期限，債券發(fā)行條款中可以規(guī)定若干修正轉(zhuǎn)股價(jià)格的條款;而附權(quán)證債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限，只有在正股除權(quán)除息時(shí)才調(diào)整行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例

　　D.可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股票;附權(quán)證債券通常是認(rèn)購國(guó)庫券

　　正確答案是：D

　　解析：可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，不是優(yōu)先股股票。

　　23、具有股權(quán)稀釋效應(yīng)的公司債券有()。

　　Ⅰ.可轉(zhuǎn)換公司債券

　?、?可分離交易債券

　?、?附認(rèn)股權(quán)證公司債

　　Ⅳ.可交換公司債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：A

　　解析：可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益;(Ⅰ正確)可交換債券不會(huì)導(dǎo)致公司總股本變化，也不會(huì)攤薄收益;(Ⅳ錯(cuò)誤)發(fā)行附有認(rèn)股權(quán)證的債券，是以潛在的股權(quán)稀釋為代價(jià)換取較低的利息，當(dāng)認(rèn)股權(quán)證執(zhí)行時(shí)，會(huì)稀釋股價(jià)和每股收益;(Ⅲ正確)可分離交易債券也會(huì)稀釋股權(quán)。(Ⅱ正確)

　　24、下面關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，錯(cuò)誤的是()。

　　A.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券

　　B.可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)

　　C.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，而轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)

　　D.可轉(zhuǎn)換債券限定了發(fā)行人的收益、投資者的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)、投資者的收益卻沒有限制

　　正確答案是：D

　　解析：可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)，它的存在使投資者和發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)、收益限定在一定的范圍以內(nèi)，并可以利用這一特點(diǎn)對(duì)股票進(jìn)行套期保值，獲得更加確定的收益。

　　25、可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)上市的條件之一是期限為()。

　　A.2年以上

　　B.1年以上

　　C.5年以上

　　D.3年以上

　　正確答案是：B

　　解析：上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(1)可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上;

　　(2)可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元;

　　(3)申請(qǐng)上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件。

2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師3天特訓(xùn)營(yíng)免費(fèi)領(lǐng)！！