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　　1.中國金融期貨交易所于2006年9月8日在( )成立。

　　A.深圳

　　B.北京

　　C.上海

　　D.大連

　　【答案】 C

　　【解析 】中國金融期貨交易所于 2006年 9月 8日在上海成立，是經(jīng)國務院同意、中國證監(jiān)會批準，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設立的中國首家公司制交易所，注冊資本為 5億元人民幣。

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　　2.下列金融衍生工具中，屬于貨幣衍生工具的是( )。

　　A.股票期貨

　　B.股票指數(shù)期權

　　C.遠期外匯合約

　　D.利率互換

　　【答案】 C

　　【解析 】貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期外匯合 約、貨幣期貨、貨幣期權、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。 A、 B兩項屬于股權類產品的衍生工具; D項屬于利率衍生工具。

　　3.下列關于金融自由化作用的說法中，錯誤的是( )。

　　A.金融自由化使利率、匯率、股價的波動更加頻繁、劇烈，使投資者迫切需要可以回避市場風險的工具

　　B.金融自由化促進了金融競爭

　　C.迫使銀行業(yè)的經(jīng)營方式以存、貸款業(yè)務為主

　　D.由于允許各金融機構業(yè)務交叉、相互滲透，多元化的金融機構紛紛出現(xiàn)，直接或迂回的奪走了銀行業(yè)很大一塊陣地

　　【答案】 C

　　【解析 】金融自由化使銀行業(yè)不得不尋找新的收益來源，改變以存、貸款業(yè)務為主的傳統(tǒng)經(jīng)營方式，把金融衍生工具視作未來的新增長點，故 C項錯誤。

　　4.全國外匯調劑中心于( )年 6月 1日推出了人民幣外匯期貨，開展了人民幣與美元、日元、德國馬克的期貨交易。

　　A.1990

　　B.1991

　　C.1992

　　D.1993

　　【答案】 C

　　【解析 】全國外匯調劑中心于 1992年 6月 1日推出了人民幣外匯期貨，開展了人民幣與美元、日元、德國馬克的期貨交易。

　　5.下列關于限倉制度以及大戶報告制度的說法中，不正確的是( )。

　　A. 限倉制度能防止市場風險過度集中

　　B. 限倉制度是對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度C. 限倉制度能有效防范操縱市場的行為

　　D. 大戶報告制度不能判斷大戶交易風險狀況

　　【答案】 D

　　【解析 】限倉制度是交易所為了防止市場風險過度集中和防范操縱市場的行為，并對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度。大戶報告制度是交易所建立限倉制度后，當會員或客戶的持倉量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報有關開戶、交易、資金來源、交易動機等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為，并判斷大戶交易風險狀況的風險控制制度。

　　6.通常，在金融期權交易中，( )需要開立保證金賬戶，并按照規(guī)定繳納保證金。

　　A. 期權買賣雙方均

　　B. 期權買賣雙方均不

　　C. 期權購入者

　　D. 期權的出售者

　　【答案】 D

　　【解析 】在金融期權交易中，只有期權的出售者，尤 其是無擔保期權的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約義務。至于期權的購買者，因期權合約未規(guī)定其義務， 故期權的購買者無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金。

　　7.金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密相連，具有規(guī)則的變動關系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的( )。

　　A. 跨期性

　　B. 期限性

　　C. 聯(lián)動性

　　D. 不確定性或高風險性

　　【答案】 C

　　【解析 】聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。

　　8.期權交易實際上是一種權利的( )有償讓渡。

　　A. 多方面

　　B. 單方面

　　C. 互相

　　D. 雙方面

　　【答案】 B

　　【解析 】期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡。

　　9.按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關細則，某一股指期貨合約結算后單邊總持倉量超過 10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的( )。

　　A.20%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.50%

　　【答案】 B

　　【解析 】某一股指期貨合約結算后單邊總持倉量超過 10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的 25%。

　　10.( )是指交易所將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。

　　A. 強行平倉制度

　　B. 強行減倉制度

　　C. 限倉制度

　　D. 集中交易制度

　　【答案】 B

　　【解析 】強制減倉制度是指交易所將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。

　　11.合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種

　　金融工具的權利的契約是指( )。

　　A. 金融遠期合約

　　B. 金融期貨

　　C. 金融期權

　　D. 金融互換

　　【答案】 C

　　12.股權聯(lián)結型產品、利率聯(lián)結型產品、匯率聯(lián)結型產品、商品聯(lián)結型產品是將結構化金融衍生產品按( )的分類。

　　A. 發(fā)行方式

　　B. 嵌入式衍生產品

　　C. 收益保障性

　　D. 聯(lián)結的基礎產品

　　【答案】 D

　　【解析 】按聯(lián)結的基礎產品分類，結構化金融衍生產品可分為股權聯(lián)結型產品、利率聯(lián)結型產品、匯率聯(lián)結型產品、商品聯(lián)結型產品等種類;按收益保障性分類，可分為收益保證型產品和非收益保證型產品。按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結構化產品與私募結構化產品;按嵌入式衍生產品分類，可分為基于互換的結構化產品、基于期權的結構化產品等類別。

　　13.( )是期貨市場的核 心。

　　A. 股票交易所

　　B. 證券交易所C. 期貨交易所

　　D. 債券交易所

　　【答案】 C

　　14.金融衍生工具的價格取決于( )價格變動的派生金融產品。

　　A. 基礎金融產品

　　B. 股票市場

　　C. 外匯市場

　　D. 債券市場

　　【答案】 A

　　【解析 】金融衍生工具又稱金融衍生產品，是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產品。

　　15.( )通常由投資銀行發(fā)行，該權證所認兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。

　　A. 認股權證

　　B. 備兌權證

　　C. 認購權證

　　D. 認沽權證

　　【答案】 B

　　【解析 】備兌權證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權證所認兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。

　　16.( )指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內依據(jù)約定的條件可以交換成該股東持有的上市公司股份的公司債券。

　　A. 可交易債券

　　B. 可分離債券

　　C. 可轉換債券

　　D. 可交換債券

　　【答案】 D

　　【解析 】可交換債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。

　　17.( )。A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　【答案】 D

　　18.目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括( )

　　A. 上海銀行間同業(yè)拆放利率

　　B. 國債回購利率( 7天)

　　C.1 年期定期存款利率

　　D. 深圳銀行間同業(yè)拆放利率

　　【答案】 D

　　【解析 】目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、 1周、 3個月期等品種)、國債回購利率( 7天)、 1年期定期存款利率，互換期限從 7天到 3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計息方式等合約條款。

　　19.市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的是( )。

　　A. 流動性風險

　　B. 信用風險

　　C. 操作風險

　　D. 法律風險

　　【答案】 A

　　【解析 】題干所述是流動性風險的定義， A項符合題意。信用風險是指交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的可能性;操作風險是指交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈造成的;法律風險是因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的。

　　20.以政府短期、中期、長期債券，大面額可轉讓存單為基礎資產的期權屬于( )。

　　A. 互換期權

　　B.貨幣期權

　　C.利率期權

　　D. 股票期權

　　【答案】 C

　　【解析 】利率期權指買方在支付了期權費后，即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率 ( 價格 )買入或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券， 歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為基礎資產。

　　21.下列關于信用違約互換的說法中，錯誤的是( )。

　　A.在 2007年以來發(fā)生的全球性金融危機中，導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產品是信用違約互換

　　B.信用違約一方當事人向另一方出售的是信譽

　　C. 最基本的信用違約互換涉及兩個當事人

　　D. 若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償

　　【答案】 B

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