“2018年證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》新增考點(diǎn)(5)”供考生參考。更多證券從業(yè)資格考試備考信息，請(qǐng)?jiān)L問新東方職上網(wǎng)證券從業(yè)資格考試網(wǎng)或微信搜索“職上金融人”!

　　股票退市制度(第四章第二節(jié))

　　考點(diǎn)解讀

　　1.退市制度的概念

　　退市制度，資本市場(chǎng)一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度，是指證券交易所制定的關(guān)于上市公司暫停、終止上市等相關(guān)機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)警示板、退市公司股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)、退市公司重新上市等退市配套機(jī)制的制度性安排。

　　2.股票退市的情況

　　(1)增加凈資產(chǎn)指標(biāo)

　　上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)或者被追溯重述后為負(fù)數(shù)的，對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　上市公司的股票因前述事項(xiàng)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)的，其股票應(yīng)暫停上市。

　　上市公司的股票因前述事項(xiàng)被暫停上市后，公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)的，其股票應(yīng)終止上市。

　　(2)增加營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)

　　上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入低于1000萬(wàn)元或者被追溯重述后低于1000萬(wàn)元的，對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　上市公司的股票因前述事項(xiàng)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入低于1000萬(wàn)元的，其股票應(yīng)暫停上市。

　　上市公司的股票因前述事項(xiàng)被暫停上市后，公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入低于1000萬(wàn)元的，其股票應(yīng)終止上市。

　　(3)增加審計(jì)意見類型指標(biāo)

　　上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具否定意見或者無(wú)法表示意見的，對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　上市公司的股票因前述事項(xiàng)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具否定意見或者無(wú)法表示意見的，其股票應(yīng)暫停上市。

　　上市公司的股票因前述事項(xiàng)被暫停上市后，公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具否定意見、無(wú)法表示意見或者保留意見的，其股票應(yīng)終止上市。

　　(4)增加市場(chǎng)交易指標(biāo)

　　在本所僅發(fā)行A股的上市公司，連續(xù)120個(gè)交易日通過本所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)股票成交量低于500萬(wàn)股或者連續(xù)20個(gè)交易日的每日股票收盤價(jià)均低于股票面值的，其股票應(yīng)終止上市。

　　(5)擴(kuò)大適用未在法定期限內(nèi)披露年報(bào)的指標(biāo)

　　上市公司的股票因凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入或者審計(jì)意見類型觸及規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)被暫停上市后，不能在法定期限內(nèi)披露最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告的，其股票應(yīng)終止上市。

　　考點(diǎn)練習(xí)題

　　1. 下列不屬于主動(dòng)退市的是()。

　　A.上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓

　　B.上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件

　　C.上市公司因信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，并在行政處罰決定書中被認(rèn)定構(gòu)成重大違法行為

　　D.上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷

　　參考答案：C

　　解析：上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市：

　　(1)上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易;(2)上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓;(A屬于)(3)上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件; (4)上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件;(B屬于)(5)除上市公司股東外的其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件;(6)上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷;(D屬于)(7)上市公司股東大會(huì)決議公司解散。

　　2. 上市公司社會(huì)公眾持股比例不足公司股份總數(shù)的()，或者公司股本總額超過()億元，社會(huì)公眾持股比例不足公司股份總數(shù)的10%，且在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件的應(yīng)強(qiáng)制退市。

　　A.20%;4

　　B.25%;4

　　C.25%;3

　　D.20%;3

　　參考答案：B

　　解析：上市公司應(yīng)強(qiáng)制退市的情形之一是：上市公司社會(huì)公眾持股比例不足公司股份總數(shù)的25%，或者公司股本總額超過4億元，社會(huì)公眾持股比例不足公司股份總數(shù)的10%，且在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件。

　　3. 上市公司應(yīng)強(qiáng)制退市的情形之一是上市公司股票連續(xù)()個(gè)交易日(不含停牌交易日)每日股票收盤價(jià)均低于股票面值。

　　A.10

　　B.20

　　C.30

　　D.60

　　參考答案：B

　　解析：上市公司應(yīng)強(qiáng)制退市的情形之一是：上市公司股票連續(xù)20個(gè)交易日(不含停牌交易日)每日股票收盤價(jià)均低于股票面值。

2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師3天特訓(xùn)營(yíng)免費(fèi)領(lǐng)！！