假設(shè)某公司根據(jù)現(xiàn)金流動(dòng)性要求和有關(guān)補(bǔ)償性余額的協(xié)議,該公司的最低現(xiàn)金余額為10000元,有價(jià)證券年利率為10%,每次證券轉(zhuǎn)換的交易成本為200元。公司每日現(xiàn)金余額波動(dòng)的可能情況見下表:
假設(shè)一年按360天計(jì)算,利用隨機(jī)模型回答下面的問題。
要求:
(1)計(jì)算現(xiàn)金回歸線和現(xiàn)金存量的上限(結(jié)果保留整數(shù))。
(2)若此時(shí)現(xiàn)金余額為25萬元,應(yīng)如何調(diào)整現(xiàn)金?
(3)若此時(shí)現(xiàn)金余額為28萬元,應(yīng)如何調(diào)整現(xiàn)金?