?A manufacturing company which produces a range of products has developed a budget for?the life-cycle of a new product, P. The information in the following table relates exclusively?to product P:??
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?Lifetime total? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??Per unit?
Design costs? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?$800,000?
Direct manufacturing costs? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?$20?
Depreciation costs? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?$500,000
?Decommissioning costs? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? $20,000?
Machine hours? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?4?
Production and sales units? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?300,000
?The company’s total fixed production overheads are budgeted to be $72 million each year?and total machine hours are budgeted to be 96 million hours. The company absorbs?overheads on a machine hour basis.?
What is the budgeted life-cycle cost per unit for product P??