?Flexible budget statement for next year operating at 85% capacity?
Workings?
1? ? 65% of capacity = 10,000 units?
? ? ? ∴100% of capacity = 10,000 ÷ 0.65 = 15,385 units?
? ? ? ∴ 85% of capacity = (10,000 ÷ 0.65) × 0.85 = 13,077 units
? ? ? ∴ 75% of capacity = 11,538
? ? ? ∴ 55% of capacity = 8,462?
2? ? Current direct material cost per unit? ? ? ? ? ? ? = $1,000,000 ÷ 10,000??
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? = $100 per unit?
? ? ? ∴ Flexible budget allowance for next year? ? = $100 × 1.06 × 13,077??
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? = $1,386,162
3? ? Current direct wages cost per unit? ? ? ? ? ? ? ? = $1,750,000 ÷ 10,000??
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? = $175 per unit?
? ? ? ∴ Flexible budget allowance for next year? ? = $175 × 1.03 × 13,077??
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? = $2,357,129?
4? ? Production overhead increases by $53,830 for an increase in activity of (10,000 – 8,462)?units
? ? ? ∴Variable production overhead per unit = $35
? ? ? ∴Variable overhead allowance for 85% capacity? ? ? ? ?= 13,077 × $35? ? ? ?= $457,695?
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? Plus 7% increase? ? ? ? ?$32,039
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? Total allowance? ? ? ? ? ?$489,734
5? ? ?Selling overhead increases by $7,690 for an increase in activity of (10,000 – 8,462) units.
? ? ? ?∴Variable cost per unit = $5
? ? ? ?∴Variable overhead allowance for 85% capacity? ? ? ? ?= 13,077 × $5? ? ? ? ? = $65,385?
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? Plus 7% increase? ? ? ? ?$4,577?
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? Total allowance? ? ? ? ? ? $69,962?
6? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? $?
? ? ? ? Total production overhead at 65% activity? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?650,000?
? ? ? ? Less variable overhead (10,000 × $35 (W4))? ? ? ? ? ? ? 350,000?
? ? ? ? ?Fixed overhead this year? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?300,000?
? ? ? ? Plus 10% increase? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?30,000?
? ? ? ? Total allowance? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 330,000?
?7? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??$
? ? ? ? ?Total selling overhead at 65% activity? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 200,000?
? ? ? ? ?Less variable overhead (10,000 × $5 (W5))? ? ? ? ? ? ? ? ?50,000?
? ? ? ? ?Fixed overhead this year? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??150,000?
? ? ? ? ?Plus 7.5% increase? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?11,250?
? ? ? ? ?Total allowance? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 161,250?
8? ? ? Administration overhead = $120,000 × 1.1 = $132,000?
9? ? ? The cost and selling price structure is as follows.??
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?%?
? ? ? ? ?Sales price? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?100.00?
? ? ? ? ?Profit? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?16.67
? ? ? ? ?Cost? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 83.33?
? ? ? ? ?∴Profit as a percentage of cost = 16.67 / 83.33× 100% = 20% of cost?
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?$?
? ? ? ? ? Total cost ($4,302,987 + $623,250)? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?4,926,237?
? ? ? ? ? Profit at 20% of cost? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 985,247?
? ? ? ? ∴ Sales value? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?5,911,484?
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