題目

根據(jù)有效市場(chǎng)理論,下列說(shuō)法正確的是( ?)

Ⅰ.在有效率的市場(chǎng)中,投資者所獲得的收益只能是與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的那部分正常收益,而不會(huì)有高出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益

Ⅱ.只要證券價(jià)格充分反映了全部有價(jià)值的信息,市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值,這樣的市場(chǎng)就稱為有效市場(chǎng)

Ⅲ.在有效率的市場(chǎng)中,“公平原則”得以充分體現(xiàn)

Ⅳ.在有效率的市場(chǎng)中,資源配置更為合理和有效

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D

Ⅰ、Ⅱ

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有效市場(chǎng)假說(shuō)的概念、假設(shè)條件

有效市場(chǎng)假說(shuō)理論認(rèn)為,在一個(gè)充滿信息交流和信息競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)里,一個(gè)特定的信息能夠在股票市場(chǎng)上迅即被投資者知曉。隨后,股票市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)驅(qū)使股票價(jià)格充分且及時(shí)地反映該組信息,從而使得投資者根據(jù)該組信息所進(jìn)行的交易不存在非正常報(bào)酬,而只能賺取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的平均市場(chǎng)報(bào)酬率。只要證券的市場(chǎng)價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息、市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值,這樣的市場(chǎng)就稱為“有效市場(chǎng)”。

故本題選B選項(xiàng)。

多做幾道

提供證券投資顧問(wèn)服務(wù),應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括( ?)。

Ⅰ.當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)

Ⅱ.證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式

Ⅲ.證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為

Ⅳ.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有( ?)。

Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì),未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素

Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前,應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容

Ⅲ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者,自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾

Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)時(shí),應(yīng)當(dāng)( ?)。

Ⅰ.忠實(shí)客戶利益,切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益

Ⅱ.遵守法律、行政法規(guī)的規(guī)定

Ⅲ.遵循誠(chéng)實(shí)信用原則,勤勉、審慎的為客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)

Ⅳ.優(yōu)先維護(hù)公司利益,特殊情形下可以犧牲小客戶利益

A

Ⅰ、Ⅱ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的說(shuō)法,正確的有( ?)。

Ⅰ.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托,可以輔助客戶作出投資決策

Ⅱ.從我國(guó)證券公司的實(shí)踐看,證券公司探索證券投資顧問(wèn)服務(wù),主要依托經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),多采取差別傭金方式收取服務(wù)報(bào)酬

Ⅲ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù),不得代理委托人從事證券投資

Ⅳ.目前證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不存在實(shí)質(zhì)法律障礙

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

下列關(guān)于證券公司向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù),應(yīng)當(dāng)告知客戶基本信息中,說(shuō)法正確的是( ?)。

Ⅰ.公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等

Ⅱ.證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式

Ⅲ.投資決策由客戶作出,投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)

Ⅳ.證券投資顧問(wèn)可以代客戶作出投資決策

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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