某投資者在5月份買(mǎi)入1份執(zhí)行價(jià)格為9000點(diǎn)的7月份恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為200點(diǎn)，同時(shí)又買(mǎi)入1份執(zhí)行價(jià)格為9000點(diǎn)的7月份恒指看跌期權(quán)，權(quán)利金為100點(diǎn)。在期權(quán)到期時(shí)，（? ? ）。
Ⅰ.若恒指為9200點(diǎn)，該投資者損失l00點(diǎn)
Ⅱ.若恒指為9300點(diǎn)，該投資者處于盈虧平衡點(diǎn)
Ⅲ.若恒指為9100點(diǎn)，該投資者處于盈虧平衡點(diǎn)
Ⅳ.若恒指為9000點(diǎn)，該投資者損失300點(diǎn) ? ?
假設(shè)期權(quán)到期時(shí)，恒指為X點(diǎn)，若X>9000，看漲期權(quán)將被執(zhí)行，看跌期權(quán)不被執(zhí)行，該投資者的總收益=X-9000-200-100=X-9300；
若X<9000，看漲期權(quán)將被放棄，看跌期權(quán)將被執(zhí)行，投資者的總收益=9000-X-200-100=8700-X；
若X=9000，無(wú)論兩份期權(quán)是否執(zhí)行，投資者的收益=-300。
由上述分析可知，當(dāng)恒指為9300點(diǎn)或8700點(diǎn)時(shí)，該投資者盈虧平衡，Ⅱ項(xiàng)正確，Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤；
當(dāng)恒指為9200點(diǎn)時(shí)，投資者的收益=9200-9300=-100（點(diǎn)），Ⅰ項(xiàng)正確；
當(dāng)恒指為9000點(diǎn)時(shí)，投資者的收益=9000-9300=-300（點(diǎn)），Ⅳ項(xiàng)正確。
故本題選C選項(xiàng)。
多做幾道
從一批零件中抽出100個(gè)測(cè)量其直徑，測(cè)得平均直徑為5.2cm，標(biāo)準(zhǔn)差為1.6cm，想知道這批零件的直徑是否服從標(biāo)準(zhǔn)直徑5cm，因此采用t檢驗(yàn)法，那么在顯著性水平α下，接受域?yàn)椋??）。
一元線性回歸模型的總體回歸直線可表示為（ ?）。
對(duì)模型的最小二乘回歸結(jié)果顯示，
為0.92，總離差平方和TSS為500，則殘差平方和RSS為（ ?）。
模型中，根據(jù)擬合優(yōu)度
與F統(tǒng)計(jì)量的關(guān)系可知，當(dāng)
=0時(shí)，有（ ?）。
一元線性回歸模型中，回歸估計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)誤差越小，表明投資組合的樣本回歸線的離差程度（ ?）。
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