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? ? ? ? 無偏預(yù)期理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于市場對未來利率的預(yù)期（選項A正確），即長期債券即期利率是短期債券預(yù)期利率的函數(shù)。也就是說長期即期利率是短期預(yù)期利率的無偏估計，但這并不意味著長期利率＝短期利率（選項C錯誤）；

? ? ? ??預(yù)期理論最主要的缺陷：

? ? ? ??（1）假定人們對未來短期利率具有確定的預(yù)期（選項D正確）；

? ? ? ??（2）假定資金在長期資金市場和短期資金市場之間的流動完全自由（選項B正確）；

? ? ? ??這兩個假定都過于理想化，與金融市場的實際差距太遠(yuǎn)。

? ? ? ??綜上，本題應(yīng)選ABD。