對(duì)期權(quán)的理解正確的有( )。
期權(quán)的買方有不行權(quán)的權(quán)利
期權(quán)的買方需繳納保證金
期權(quán)交易是一種權(quán)利的買賣
期權(quán)的買方到期必須買進(jìn)標(biāo)的物
期權(quán)空頭頭寸的了結(jié)方式包括( )
對(duì)沖平倉(cāng)
接受買方行權(quán)
持有合約至到期
長(zhǎng)期持有
與買進(jìn)期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)相比,利用買進(jìn)看漲期權(quán)規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)具有的特征有( )。
初始投入低,杠桿效用大
初始投入高,杠桿效用小
當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化對(duì)現(xiàn)貨持倉(cāng)不利時(shí),如標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲,交易者在期貨市場(chǎng)的盈利會(huì)彌補(bǔ)所提高的現(xiàn)貨購(gòu)買成本
如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化對(duì)現(xiàn)貨持倉(cāng)有利時(shí),如標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌,期貨持倉(cāng)虧損,套期保值者需要補(bǔ)交保證金
看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利金分別為每桶2. 71美元和2.52美元,內(nèi)涵價(jià)值分別為0.25美元和0,所以,看漲和看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值分別為( )
2.46
1.51
2.52
3.25
期權(quán)建倉(cāng)方向包括( )。
買入期權(quán)
賣出期權(quán)
看漲期權(quán)
看跌期權(quán)
根據(jù)買方行使權(quán)利時(shí)的買賣方向,可將期權(quán)分為( )。
看跌期權(quán)
現(xiàn)貨期權(quán)
看漲期權(quán)
期貨期權(quán)
買進(jìn)看漲期權(quán)的運(yùn)用包括( )
獲取價(jià)差收益
博取更大杠桿作用
保護(hù)標(biāo)的物多頭
鎖定現(xiàn)貨市場(chǎng)收益,規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
場(chǎng)內(nèi)期權(quán)相比,場(chǎng)外期權(quán)特點(diǎn)包括( )
合約非標(biāo)準(zhǔn)化。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大
交易品種多樣.形式靈活.規(guī)模巨大
交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化
買進(jìn)看跌期權(quán)的運(yùn)用包括( )
獲取價(jià)差收益
博取更大的杠桿效用
保護(hù)標(biāo)的資產(chǎn)多頭
鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益,對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)
下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的,正確的是()。
美式期權(quán)的買方在期權(quán)到期前的任何交易日都可以行權(quán)
歐式期權(quán)的買方只能在期權(quán)到期日行權(quán)
同一標(biāo)的、相同到期日、相同執(zhí)行價(jià)格的美式期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該低于歐式期權(quán)的價(jià)格
美式期權(quán)的行權(quán)機(jī)會(huì)少于歐式期權(quán)